Обратный или возвратный лизинг: понятие и важные детали

В мире финансов постоянно появляются новые инструменты, позволяющие бизнесу развиваться и преодолевать временные трудности. Одним из таких инструментов является обратный (или возвратный) лизинг. Что это такое, как работает и какие преимущества дает? Давайте разберемся вместе.

 

Что такое обратный (возвратный) лизинг?

Обратный лизинг — это особая форма финансовой аренды, при которой владелец имущества продает его лизинговой компании, а затем берет это же имущество в лизинг. Звучит парадоксально, не так ли? Однако у этой схемы есть свой смысл и преимущества.

Представьте, что у Вас есть дорогостоящее оборудование, но не хватает оборотных средств для развития бизнеса. Обратный лизинг позволяет «высвободить» деньги из основных фондов, не теряя при этом возможности пользоваться имуществом.

 

Основные участники лизинговой сделки

В сделке обратного лизинга участвуют две стороны:

1.Лизингополучатель (он же первоначальный владелец имущества)

2.Лизингодатель (лизинговая компания)

В отличие от классического лизинга, здесь нет третьей стороны — поставщика имущества, так как им выступает сам лизингополучатель.

 

Как работает схема обратного лизинга?

Этапы проведения лизинговой сделки

• Оценка имущества: Лизинговая компания проводит оценку стоимости имущества, которое предлагается для обратного лизинга.
• Заключение договора купли-продажи: Владелец имущества продает его лизинговой компании по рыночной цене.
• Заключение договора лизинга: Тут же заключается договор лизинга, по которому бывший владелец получает имущество в пользование.
• Выплата лизинговых платежей: Лизингополучатель регулярно вносит платежи согласно графику.
• Выкуп имущества: По окончании срока лизинга имущество может быть выкуплено лизингополучателем.

 

Особенности договорных отношений

В договоре обратного лизинга обычно прописываются следующие ключевые моменты:

• Стоимость имущества
• Срок лизинга
• График и размер лизинговых платежей
• Условия использования имущества
• Порядок возврата или выкупа имущества по окончании срока лизинга

 

Преимущества обратного лизинга

Для лизингополучателя

• Быстрое получение денежных средств без потери возможности пользоваться имуществом.
• Возможность реинвестировать полученные средства в развитие бизнеса.
• Налоговые преимущества: лизинговые платежи относятся на себестоимость.
• Улучшение структуры баланса предприятия.

 

Риски и недостатки возвратного лизинга

Налоговые риски

Несмотря на привлекательность схемы, обратный лизинг может вызвать повышенное внимание налоговых органов. Существует риск, что сделка будет расценена как способ получения необоснованной налоговой выгоды.

 

Чтобы минимизировать этот риск, важно:

• Иметь четкое экономическое обоснование сделки
• Правильно оформить все документы
• Проводить сделку по рыночным ценам

 

Юридические аспекты

Обратный лизинг — сложная юридическая конструкция. Важно грамотно составить все договоры, чтобы избежать возможных споров в будущем. Рекомендуется привлекать опытных юристов для сопровождения сделки.

 

Сферы применения обратного лизинга

• Автомобильный бизнес

Обратный лизинг особенно популярен в сфере грузоперевозок и такси. Компании могут «освободить» деньги, вложенные в автопарк, и направить их на развитие бизнеса, не теряя при этом возможности использовать транспорт.

• Недвижимость и оборудование

Производственные компании часто используют обратный лизинг для финансирования:

• Станков и производственных линий
• Офисных и складских помещений
• Сельскохозяйственной техники

 

Обратный лизинг vs кредит: что выбрать?

Выбор между обратным лизингом и кредитом зависит от конкретной ситуации. Обратный лизинг может быть выгоднее, если:

• У вас нет дополнительного имущества для залога
• Вы хотите получить налоговые преимущества
• Вам важно сохранить право пользования имуществом
• Вы не можете получить кредит из-за плохой кредитной истории

 

С другой стороны, кредит может быть предпочтительнее, если:

• Процентные ставки по кредиту ниже, чем удорожание по лизингу
• Вы хотите сохранить право собственности на имущество
• Вам не нужны налоговые преимущества лизинга

 

Итак, обратный лизинг — перспективный финансовый инструмент, который может помочь многим компаниям преодолеть временные трудности и найти средства для развития. Однако его использование требует тщательного планирования и учета всех юридических и налоговых аспектов.

По мере развития финансового рынка в РБ можно ожидать роста популярности обратного лизинга, особенно среди малого и среднего бизнеса. Важно, чтобы этот рост сопровождался совершенствованием законодательства и практики применения этого инструмента.